清楚划分您资金属性 理财才能从容不迫

清楚划分您资金属性 理财才能从容不迫
近年金控公司大行其道，不但善尽了交叉行销的优势之外，也提供消费者更玲琅满目的金融商品。对消费者而言，虽然选择性变多了，不过每项金融产品的属性及特色，是否合适于每个人的需求？对个人长期资产的分配方式以及短期资产的流动性能否维持？此才是财富管理追求的目标，并非只是把新出炉的金融产品一口气买进个人的户头里。自2000年以来，由于利率快速下滑，使得投资人的要求以及胃口变小了，到最后甚或仅寻找“保利”的工具而已。于是像保本型产品、结构式定存等组合式的金融产品，反道在这几年来大受欢迎。从本国银行今年的获利来看，手续费收入在银行盈余的比例相较以往已大幅增加，这也印证，银行等金融机构对于转型为财富管理等商业模式更乐此不疲。不过从2004年以来，通货膨胀压力渐增，升息趋势日渐明确，结构式产品是否可以满足投资人实质上的需求？“保利”的概念会不会反变成资产成长的枷锁？也考验着财富管理的成效能否满足客户的需求。检视近年财富管理市场推动的商品，除了共同基金外，大幅成长的就是所谓的连动式债券。纵使连动式债券本身可依结构、投资标地区分出繁多的种类，但其基本架构里，还是以零息债作为未来到期保本的主轴，先行贴现的部分才作为投资的标的。暂先撇开投资赢或亏的问题，为达到保本，投资人选购产品时同时也“预付了未来的时间”，这点，投资人不可不知。也就是说，当投资人选择此项产品进行资产配置的同时，必须要有清楚的观念，就是这部分的配置属于中长期的规划，不应和短期投资的资金混为一谈，如此才能避免期间所产生的纠纷。再从产品销售的角度来分析，为达销售的便利性，新产品往往于市场处于牛市中诞生。以汇市为例：第四季以来由于美元疲弱，频频破底，使得国际资金这段期间产生一定程度的转变。相对利率水准较高的经济体，该区货币也随着快速升值。像是欧元同期涨了8.9%，英镑涨了7.7%，澳币也升值了6.9%，和美元走势密切的亚洲各货币，同期也都有相当的涨幅。这个市场变动的现象，将使得上述币别相关的结构式债券可能再一次的掀起热潮，这个现象很容易使投资人掉入投资与投机的迷失。如上所述，若以长期的投资部位追求短线的资本利得，恐怕不是正确的理财之道。建议投资人，投资理财的第一步还是先估算您的风险与期望报酬，态度上应是规划，而非人云亦云，有了清楚的目标后，将您每一套资金清楚划分，如此一来，理财才不用杀进杀出，理财才能从容不迫。