理财

：金融时报

　　作为普通的老百姓，在把自己有限的资金进行理财投资之前必要考虑：如何做到心中有数，降低风险，确保自己的钱不打“水漂儿”。　　想要降低理财投资中的风险，在理财投资前应做好四个方面工作，即正确评估自身可承受的风险水平；了解市场上的理财投资工具，及市场整体走势；构建家庭资产的合理组合；坚持长期理财投资。 　　首先，“知己知彼，百战不殆”，“知己”就要正确评估自身可承受的风险水平。在进行投资前应主要从两个方面评估自身可承受的风险水平，一是风险承受能力，可以从年龄、就业状况、收入水平及稳定性、家庭负担、资产状况、投资经验与知识等估算出自身风险承受能力；二是风险承受态度，即风险偏好，可以按照自身对本金损失可容忍的损失幅度及其他心理测验估算出来，简单说就是本金折损百分之几就会睡不好觉。　　其次，“知彼”就是要了解市场的投资理财工具，比如说基金、国债、保险等等，以及市场的整体走势。这要下很大功夫去学去钻研，有些时候会发现，银行出售的基金收益率达到70％、80％，甚至达到100％以上。但是，应该在投资前仔细琢磨一下：下一年还能保证有80％的收益率吗?　　第三，构建家庭资产的合理组合。就一般家庭而言，家庭收入的30％用于家庭日常支出，用不超过家庭收入的30％供房贷，20％用于各类保险及低风险高保障的理财品种，其他投资于流动性较强的金融资产，如基金、股票等。根据自身特点制定组合方式，既可保证较高的收益，又可防范理财风险。　　最后，长期理财投资是永远的法则，但真正能做到长期投资、长期坚持的人很少。有一年、两年投资成功的行为不能算很会理财，需要持续进行下去，让它成为一种生活习惯，只有把时间拉长，才能看到显著的效果。　　让我们一起来努力！
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(责任编辑：田瑛)


投资理财技巧：别把零钱不当钱

来源：解放网-解放日报
2009年11月15日11:24





　　在本市一家事业单位工作的韩女士最近整理办公室抽屉时，在角落里发现一张邮政储蓄卡和一张交通银行卡，这两张卡派啥用场？她想不起来。向好几个同事打听后才想起，原来这2张卡是单位在5年前为职工办理的，每月发的300元通讯费和200元交通费分别打进这2张卡里。韩女士近日到银行和邮局一查询，乖乖，2张卡里的钱累计已经超过了3万元，感觉就像捡到个皮夹一样，但不久，这种惊喜就被一种胸闷代替，原来单位里一个理财达人早就用这两张卡开通了基金定投，本金加收益已经翻了近2倍。
　　其实，像韩女士这样的大有人在。在不少单位，职工收入分成工资和奖金两部分，工资每月打进银行卡，而奖金是现金发放。由于工资是小头，再加上扣除四金后，每月多则1000多元，少则只有几百元。还有些单位不知出于什么考虑，给职工办了好几张卡，每月的交通费、通讯费等津贴分别打进不同的银行卡里。由于金额小，很多职工都懒得每月跑银行将钱取出，往往要等到年底或者是等到卡里的钱达到万元以上才一次性取出。还有的人甚至像韩女士一样，根本就忘了还有这些七七八八的零钱卡。
　　有句俗语道：别把豆包不当干粮，在理财市场上，同样有一批马大哈把零钱不当钱，比如让工资卡里的钱睡大觉，比如明明可以在双休日把股市闲置资金挪到银行账户，存1天通知存款，利息要比活期利息高2.25倍，但有些人却不以为然：“贪这点小钞票还搞得好啦？”其实，对于精明的理财达人而言，拿零钱投资既不加重经济负担，又同样可以赚大钱。
　　基金定投，积小钱为大钱
　　与韩女士同一单位的陈小姐在2007年底生下儿子后，就考虑为儿子建立一笔教育基金，于是在2008年1月开通了华安宏利基金定投，每月投资的500元就是单位打进邮政卡和交行卡的通讯费及交通费。2008年股市大熊，陈小姐的基金账户可谓一路买一路跌，股市跌到1700点时，基金资产已亏了30%多，但陈小姐不改初衷坚持定投，最近她算了一笔账，定投20个月来，累计投入11000元，加上红利再投资，总收益接近30％。
　　近日，陈小姐在华安基金网站上看到了“富爸爸的三份投资”文章，更让她觉得当初自己用零钱投资实在是“高瞻远瞩”，文章说，从孩子出生起到18岁，每月定投500元，以香港恒生指数10年复合年均收益率9.05％计算，18年后累计资产净值超过27万元，基本可以满足孩子的大学教育费用。
　　这篇文章还介绍了富爸爸的第二份投资，即从30岁起为自己准备300万元的养老金。乍一看陈小姐吃一惊，要打理出300万元的养老金，每月要买多少基金啊？还好，每月定投1000元够矣。以香港恒生指数30年复合年均收益率11.88％计算，30年后累计资产净值超过310万元。陈小姐今年刚满27岁，早3年投资，到60岁退休时，累计资产净值可能更多，因为基金的复利效应惊人。而每月定投养老金的本金她也不愁，因为陈小姐的工资卡还处于休眠状态，每月开销用的都是奖金，打进卡里的1000多元工资都是到年底才一次性取出。想到这里，陈小姐一拍脑袋：戆掉了，早该把工资卡里的钱也投入基金。
　　点评所谓基金定投，是指投资者在每月固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中。由于其起点低、操作简单，所以也被称为“小额投资计划”或“懒人理财”。
　　基金定投有两大好处，一是平均投资成本。由于基金定投是每月以固定的金额进行投资，如果基金净值处于高位，基金所承受的风险相对较高，此时固定金额所申购到的基金份额就少；反之，如果基金净值处于低位，具备较大的上涨潜力，此时固定金额所申购到的份额就多。这在一定程度上符合了低价多买、高价少买的原则。二是基金定投额度小，最低门槛每月只要100元，且属于分期投资，不会造成经济负担。
　　约定存款，积小利为大利
　　参加工作仅两年的小李，每月都会“悲喜交加”，“喜”者，由于工作卖力，业绩突出，每月拿到的奖金超过5000元；“悲”者，奖金高，自然缴税多，六七百元的个调税去除后，再扣掉公积金、养老保险、医疗保险后，每月工资单上实发金额只有五六百元。小李认为这笔小钱派不了多大用处，所以任它在工资卡里存活期，一年利率只有0.36％，实在少得可怜。
　　其实，即便工资卡里的钱做储蓄，怎么存也有名堂。和小李同时进单位的杨小姐门槛就精得多，她到银行办了一个3个月约定定期业务，设定活期存款金额额度为300元，超出300元后，银行就会以500元的整数倍，按杨小姐约定的存期转存为约定定期存款。这样做的好处是，当杨小姐ATM取款、消费、转存定期、汇款、网上支付、买股票、基金投资时，如果活期存款余额不敷使用，约定定期将自动以500元的整数倍、按利息损失最小的原则转存出来；如果定存3个月，利率就增长为1.71%。当杨小姐把这一个巧槛告诉小李时，小李惊讶地问：“还有这一招啊？”
　　点评约定定期最大的好处，就是能够同时享有活期存款的使用便利性和定期存款的高利息收入。如今，约定存款可谓各种存期齐全，长期有一年以上定存，中期有3个月、半年存期，短期有7天通知存款，超短期有1天通知存款，7天通知存款的利率为1.35％，1天通知存款为0.81％。在股市震荡期间，或是在春节、国庆长假期间，如果资金闲置在股票账户中，只能拿活期利息，而将闲置资金转到银行账户，存7天通知存款，利息是活期利息的3.75倍。更精明的人，即使在双休日短短两天，也会谋求股票账户里的闲置资金收益最大化，将其转入银行账户，存1天通知存款，收益也是活期利息的2.25倍啦。
　　目前几乎每家银行都开通了“约定转存”业务，以交行为例。目前推出了“双利账务”的服务，卡主只需要进行“双利签约”就可开通。该服务要求卡主自行设定最低流动金额，高出此金额的部分以7天为一个周期进行定期储蓄，利率为1.35%。而7天之后则成为本金加利息进行下一个7天的定存，如此“利滚利”，时间一长，也是一笔不小的收入。
　　有了网上银行，鼠标点点，不过一二分钟，就可以让储蓄存款的利息增多，何乐不为？

家庭月收入2千元工薪阶层理财:尝试基金组合投资
2009年08月07日09:33 来源：中国新闻网

　　基本情况：赵先生(化名)，家住黑龙江省肇东市。家庭其他成员，妻子，女儿(10岁就读小学三年级)。赵先生个人月收入1000元左右，妻子月收入900元，两人均有基本社保，且工作稳定，未买商业保险。家庭月支出1000元，月纯收入700元至800元左右。







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　　存款：无。　　贷款：无。　　住房：去年购置了一套住房，目前市值15万元左右。另有老房子一处市值6万元左右。　　其他投资：无。　　理财目标：　　一、打算每月为孩子存200元的教育经费，为自己存200元的养老经费，不知是否可行？常听到基金定投，能否具体介绍一下，基金定投的收益是多少？一般要存多长时间？适合什么样的情况？到哪能进行基金定投？　　二、单位最近给退休人员每月只开850元，很担心退休后的生活，请问该如何规划？　　三、因为收入有限，总觉得自己攒不下钱，有什么好建议吗？　　财务状况分析：　　总体来讲，赵先生家庭的财务状况安全性尚可，但缺乏资产增值潜力，同时家庭成员缺乏保险保障。未来随着孩子的成长，预计家庭支出还会有较大增长，而从赵先生的年龄阶段来看应处于事业成长期，相信未来家庭收入会有一定的增长空间。　　理财规划方案　　1现金规划：　　3000元存款不可省　　货币市场基金值得考虑　　并不是所有的资金都该应用于投资，银行存款等形式的流动资产是家庭必须具有的储备，以防范可能面临的短期风险，但银行存款并非越多越好，过多会影响资产收益性，这个额度需要现金规划来安排。　　从科学的现金规划来说，个人或家庭持有的流动性资产作为日常备用金，应能满足其3至6个月的生活支出。赵先生夫妇工作比较稳定，可以推断该家庭应预留3000元作为流动资产备用金，这部分资金应采用银行存款等形式持有。　　储蓄存款是流动资产最常见的形式，除此之外，还可考虑将一部分购买货币市场基金，货币市场基金的安全性与流动性均较强，收益性也高于同期活期储蓄利率，因此可视为较好的现金管理工具。　　2风险管理规划：　　仅有社保略显不足　　购保险应注重保障功能　　赵先生夫妇均有社保，但只有社保还显不够，对于该家庭来说风险保障的完备很重要。从科学的保险规划来看，家庭的保费支出可占到年结余的10%左右，保险额度应做到年结余的10倍左右。赵先生家庭每年应拿出至少900元购买商业保险。在保险产品方面，赵先生和太太应更多注重保险产品的保障功能。　　3子女教育规划：　　首选基金定投　　建议购买混合型基金　　赵先生提出了每月为孩子存200元的教育经费，为自己存200元的养老经费，这方面需要补充基金定投的基本知识。　　基金定投是定期定额投资基金的简称，就是与代销机构(目前主要是银行)约定在每月的固定日期，自动扣除账户中的固定金额用以申购指定的开放式基金。基金定投能够分摊基金投资成本，从而分散投资风险，还具有强制储蓄、积少成多的作用。基金定投非常适合刚出校门的“月光族”用来形成积蓄，也适合领取固定薪资的人群进行投资理财。同时，在理财规划中，基金定投被广泛用于满足个人或家庭未来大笔资金的需求。　　基金定投一般需要去各大商业银行进行办理。定投期间需视个人投资目标来设定，一般在3年或5年以上，时间较长的、能够跨越股市周期的定投更能获得稳定收益。基金定投的收益需视所选择的基金品种来看，如果选择低风险的基金来进行定投，则收益率也会较低，如债券型基金，年平均收益率可达5%左右。如果选择波动性较大的基金品种定投，则收益率相应也会较高，例如偏股型基金，若坚持长期定投，则年平均收益率可达10%左右。　　与存款相比，基金定投的收益率确实要高，但风险也会高，且本金安全性较低。若所选择的基金品种涉及到股票投资，基金定投计划是从牛市开始而在熊市结束，那么发生损失的可能性还是较大的。基金定投需要结合自身风险承受能力与投资目标、投资期间等进行合理安排。　　在赵先生家庭的子女教育规划中，进行基金定投是合理的，但据我们分析200元的额度还是不够的。赵先生女儿今年10岁，距离上大学还有8年，因此投资期间还是较长的，建议选择风格比较灵活的混合型基金，定投计划年平均收益率可达8%，如果每月定投200元，根据财务计算器计算得出在女儿18岁时可积累29236元，可见还不能满足高等教育学费与生活费的需求，如果每月定投350元，8年后可积累51163元，就可基本满足女儿接受高等教育的需求了，从目前财务状况来看这个额度也能够负担。　　4投资规划：　　提高财产性收入　　盘活老房子　　对于赵先生家庭来说，由于收入水平不是很高，提高财产性收入是很有必要的。一方面，赵先生应将闲置的价值6万元的老房子出租或择机出售，按照当地房地产行情，出租后应该也有每月几百元的收入，可以补贴家用，或进一步投资。另一方面，如果出售房屋，或者收入增长，或者结余缩减，总之财务空间扩大之时，可以考虑进行基金组合投资来增加收益。根据赵先生家庭的投资基础与风险承受能力，基金组合投资是较好的投资方式，其中投资70%的偏股类基金，投资30%的债券类基金，年平均投资收益率为9%左右，择机投入闲散资金，并长期坚持，预计能够使家庭总资产得到一定提升。　　退休养老方面，也可利用基金定投的投资方式。虽然赵先生年龄不详，但根据女儿的年龄推断应在35岁至40岁之间，由此退休养老计划的投资期间可设定为25年。对于较长期间的定投可选择波动性较大的基金品种，如股票型基金，年平均收益率可达10%左右。　　另，需要提醒赵先生的是，我们给出的建议只能供其参考，投资是有风险的，赵先生应根据自身实际情况而定，切勿盲从。