微利时代来临，风险及获利兼顾的全球组合基金看好
近年来全球景气表现普遍不佳，投资风险逐年上升，致使投资人普遍要求低风险及稳定报酬的投资商品。而各大投信也相继推出，强调追求低风险及稳定报酬为诉求的商品。强调获取固定收益为主的债券型基金，股、债资产平衡布局的平衡型基金等，均是近年来基金公司所推出的商品。在上述背景影响下，强调资产配置的特殊类型的基金就成为现阶段市场所瞩目的焦点。由于以强调资产配置或被动式管理为主要诉求，故较适合保守及追求稳定报酬的投资人投资，具代表性类型包括有指数型基金、保本型基金、国内组合型基金及全球组合型基金。其中组合型基金绩效普遍表现稳定，现已成为市场热门的投资商品。据中华民国证券投资信托暨顾问同业公会最新公布2004年11月份，各组合型基金绩效统计资料显示，大部份组合型基金自成立日以来，绩效表现均能维持正值。而全球组合型基金的绩效更是突出，依资料显示前十名绩效排名中，就有8档属于全球组合基金。而与国内加权指数比较，11月以来涨幅为2.43%，组合型基金于11月份净值涨幅有五档领先台股，分别为联邦全球组合基金、彰银安泰鑫平衡组合基金、保德信全球组合基金、台寿保阁来宝全球组合及大华全球平衡组合基金，而这五档基金更多达四档属于全球组合型基金。其中联邦全球组合基金，更分别在月、季绩效上均维持排名第一。据联邦投信表示，由于台股是属于浅碟型市场，股市表现往往震荡激烈，加上投资人近年来投资于台股绩效普遍不佳，强调布局于全球的全球组合基金，投资人接受度普遍较高。而有别于市场已经发行的组合式基金只能投资国内的基金限制，全球组合基金除了可以投资国内的基金外，更可投资经证期会核准之海外基金。在投资范围及标的均扩大的情况下，全球组合基金未来发展性不容忽视。